2012年上半年磷肥行业生产运行分析及下半年预测

中国磷肥工业协会

    2012年上半年，我国磷肥行业运行呈现三增四降的特点：产量增长、生产成本增长、产能增加；开工率下降、出厂价及出口价格下降、出口大幅下降、行业效益大幅下滑。

一、磷肥行业运行情况

1.全国磷肥产量小幅增长

     根据国家统计局数据，2012年1-6月，全国生产磷肥979.8万吨P₂O₅，同比增长18.3%，由于统计局统计范围增加，此数据明显偏大。据中国磷肥工业协会统计，上半年高浓度磷复肥产量628.9万吨P₂O₅，同比略增0.8%，按2011年各磷肥产品所占比例推算，估算上半年全国磷肥产量在830万吨P₂O₅左右，同比增长2.0%。

2.高浓度磷复肥产量增幅回落

   据中国磷肥工业协会统计，2012年上半年磷酸二铵实物产量639万吨（下同），同比增长4.3%；磷酸一铵513万吨，同比增长2.7%。NPK三元肥1574万吨，同比增长6.6%，其中磷酸基复合肥477万吨，同比增长11.2%；重钙39.4万吨，同比下降36%。磷酸二铵上半年开工率约65%，磷酸一铵汇总34家企业，两家小型企业停产，11家企业呈现负增长，企业按市场需求安排生产。NPK三元肥51家企业，上半年累计销售1550万吨，企业以销定产，累计产销比接近100%。

3.硫磺进出口量增长

    上半年累计进口硫磺601.1万吨，同比增长30.8%；1-6月平均到岸价206.3美元/吨，同比上涨4.6%；7月底现货到岸价略有下调，为195-200美元/吨。进口硫磺中，从沙特进口硫磺110万吨，同比增9%；从阿联酋进口72.5万吨，是去年同期3倍；第三大进口国是加拿大，进口71.7万吨，同比增79%；第四是哈萨克斯坦，进口67.3万吨，同比增18%；卡塔尔55.1万吨、韩国43.8万吨、俄罗斯40.2万吨、印度10.9万吨、美国9.1万吨、伊朗37.1万吨、台湾4.3万吨。

4.其他相关产量

         2012年1-6月合成氨产量2711.4万吨，同比增长7.1%；化肥（折纯）3705.1万吨，同比增长11.9%；氮肥2484.7万吨，同比增长11.9%；尿素（折纯）1518.1万吨，同比增长10.4%；钾肥240.7万吨，同比增长6.8%；硫铁矿（折S 35%）749.1万吨，同比减少0.3%。

二、上年磷肥行业运行特点

1.三增

（1）产量增长

    去年投产的磷酸二铵装置产能逐步释放，同时今年新增产能也将由部分产能释放，今年产量继续增长。

（2）原材料价格继续上涨

    上半年原材料价格稳中有涨，部分原料供应紧张。由于云贵等地煤炭价格居高不下，目前云贵磷肥基地合成氨价格在3500-3700元/吨，较同期上涨100-200元/吨。云贵地区硫磺均需依靠进口，今年以来进口硫磺价格一直在200美元/吨，2012年上半年我国进口硫磺平均到岸价206.3美元/吨，同比增长4.6%。今年年初磷矿价格上涨50-60元/吨，大多数磷矿品位下降，折算磷矿石涨价超过100元/吨，并且磷矿石供应一直处于紧张状态。单从主要原料看，今年二铵较去年同期成本上涨约300元/吨。另外，工人及资金等成本也继续增加。

（3）产能继续增长

    今年建成投产的磷酸二铵装置有：湖北三宁30万吨、湖北兴发60万吨、湖北鑫冠24万吨、雷波施可丰10万吨、福建瓮福40万吨、云南祥丰30万吨、湖北宜化60万吨。预计新增产量接近300万吨，截止到2012年底，预计磷酸二铵产能达到约2000万吨。

2.四降

（1）二铵出厂价格和出口价格下降

         6月份各种含量磷酸二铵平均出厂价3036元/吨，较1月份下降34元/吨。1-6月份各种含量磷酸二铵平均出厂价3052元/吨，同比下降69元/吨。2012年6月份磷酸二铵出口平均价格571美元/吨，同比下降1.6%，下降10美元；出口印度DAP离岸价550-560美元/吨，企业出口不盈利，仅能保本或亏损出口。

         6月份各种含量磷酸一铵平均出厂价格2769元/吨，较1月份上升61元；1-6月份累计平均出厂价格2731元/吨，同比增长0.8%。7月份一按价格走低，7月末55%粉状一铵出厂价2550-2600元/吨。

         6月份40%以上高浓度NPK平均出厂价格2757元/吨，比1月份平均出厂价下降6元吨；1-6月累计平均出厂价格2682元/吨，同比上升8.6%。7月末45%硫基复合肥出厂价为2750-2870元/吨。

（2）磷肥出口量大幅下降

    上半年我国磷肥净出口折纯量36.2万吨，同比下降57.5%，仅占磷肥总量的3.7%。上半年累计进口DAP 9.8万吨，同比增长5.5%；累计进口NPK 70.7万吨，同比增长33.6%。累计进口氯化钾362.9万吨，同比增长23.3%。

    上半年累计出口DAP 27.0万吨，同比下降77%。累计出口MAP 11.5万吨，同比下降13.0%；累计出口TSP 39.3万吨，同比下降57.9%；累计出口NP两元素肥料44.6万吨，同比下降38.2%。

（3）磷复肥行业经济效益下滑

    根据国家统计局统计数据，2012年1-5月份，统计1281家磷复肥生产企业（其中磷肥231家，复混肥1050家），总资产2552亿元，资产负债率63.6%。前5个月行业主营业务收入，1601亿元，实现利润61.3亿元，同比下降2.3%（其中磷肥实现利润9.0亿，同比下降34.7% ）；利税总额82.6亿元，同比增长12.4%；亏损额3.9亿元，同比增长78.1%。磷复肥行业主营业务收入利润率下降到3.8%，较去年全年行业平均利润率5.3%有明显下滑。磷铵骨干企业效益大幅下滑。

    受资源地对资源深加工要求的影响，虽然投资项目减少，但固定资产投资额度仍继续增长。根据国际统计局数据显示：上半年磷复肥行业固定资产投资实际完成235亿元，同比增长22.9%。施工项目473个，同比下降7.1%；新开工项目279个，同比下降3.8%；竣工项目150个，同比下降18.9%。

（4）企业开工率下降

    去年DAP企业平均开工率在75%以上，大型企业开工率高于中小型企业。而今年上半年DAP平均开工率不足65%，7月份行业平均开工率不足65%，部分骨干企业开工率下降到60%。开工率下降不但造成产品单位成本上升，也为企业的安全、环保带来诸多隐患。

三、下半年化肥供需形势分析

1.国内秋季用肥供应充足

    以磷酸二铵为例。5月末二铵企业库存131万吨，正常情况下6-10月份产量约575万吨（下半年大峪口、宜化、兴发、附件瓮福等大型二铵装置陆续投产），预计出口300万吨（去年6-9月份出口257万吨，秋季市场供应量超过400万吨，需求量在300万吨，秋季国内磷肥供应充足。

2.磷肥出口量将大幅下滑

    据中国磷肥工业协会对重点企业核实的数据显示，7月份企业已签订DAP出口订单越230万-260万吨，远远低于去年402万吨水平。小品种磷肥出口订单大幅下滑，重钙、两元素肥料出口订单低于去年数量，磷肥总体出口量明显下降。去年印度进口DAP 690万吨，预计今年需求量不低于去年。据FERTECON统计，截止7月底，本财政年度印度DAP订单已达到487万-561万吨，今年签单实际高于去年，估计后期难获大单，我国企业在国际市场竞争压力明显增加。

以此趋势预测，今年磷酸二铵出口量约300万吨，将比去年减少100万吨，预计今年磷肥总出口量约在220万-250万吨P₂O₅。由于出口价格低，磷肥出口基本不盈利。

 3.全年产量预计

    根据国内外市场形势分析，国内市场平稳，需求不会有明显增长；国际市场价格低位运行，我国磷复肥低关税出口期短，出口量不能保证大型装置的稳定运行。预计2012年磷肥总产量约1700万吨P₂O₅，同比增长3.5%左右，预计全年净出口量约200万吨P₂O₅（去年净出口372万吨P₂O₅），国内供应量将达到1500万吨P₂O₅，远超过我国农业生产对磷肥的需求量。

4.下半年磷肥行业困难加剧

    磷肥生产的主要原料硫磺、磷矿、合成氨中，磷矿价格难以大幅调整，合成氨价格取决于煤价，西南地区煤价虽有下降，但是合成氨开工不正常，价格属全国最高。磷肥生产取决于硫磺价格，但从IFA数据看，近两年国际硫磺供应都是紧平衡，硫磺价格大幅下滑的可能性也较小，磷复肥生产成本依然高企。

因为今年新建装置产能释放，磷肥产量继续增长。出口量下降，国内磷肥资源量超过国内需求200万吨P₂O₅，因此下半年供需矛盾将更加突出，尤其秋季用费结束之后，磷酸二铵价格下行压力加大，企业将亏损运行。