磷肥行业洗牌加速，什么样的企业会留下?

关键词：磷肥
在过去数月时间里，国内磷肥行业在自我约束中走出了一条向上的发展曲线。随着产能的自我控制，国内主要磷肥企业库存明显下降，产品价格出现良性回升，同时支撑企业在国际贸易中占据较为有利的谈判地位。目前，国内磷肥价格走稳，产品出口价格高于去年同期，磷肥行业的整体盈利水平明显好于去年。在云天化股份有限公司国内营销中心副总经理陈进看来，在中国磷肥行业的自律性提高和国家一系列供给侧结构性改革政策的推动下，国内磷肥行业洗牌速度加快，市场规范程度进一步提高，行业内优质企业仍具有很大发展潜力。


国内磷肥行业改革初见成效

2017年1月-6月，中国磷酸二铵产量763.42万吨，较去年同期减少47.39万吨，降幅达5.8%;2017年1月-6月，中国磷酸一铵产量555.40万吨，较去年同期减少32.1万吨，降幅达5.5%。受此影响，2017年上半年国内磷铵供应一度偏紧。

据陈进介绍，2017年1月-6月国内磷酸二铵表观消费量537.27万吨，较去年减少了67.71万吨，减幅达11%，这其中重要的原因在于国内磷肥企业供应量下降。陈进说:“2017年是执行出口零关税的第一年，磷酸二铵国内消费主要集中在上半年，而出口则主要集中在下半年。2016年下半年开始，国内主要磷肥企业大力推进磷铵行业供给侧结构性改革，效果显著。行业龙头企业开启了出口减量增效模式。数据显示，2017年磷酸二铵出口均价明显高于2016年同期水平。”

国内磷酸二铵价格在2016年9月即停止了下滑趋势开始上行，目前稳定在2400元/吨左右;国际磷酸二铵离岸价自2017年5月开始小幅下滑，目前出口成交离岸价335-338美元/吨。二铵价格的上涨，一是因为产品的社会存量较低，二是因为原料成本提高。同时，受到国内环保督查和原料成本影响，磷酸一铵价格也在不断上行。

数据显示，2017年1月-6月，国内主要磷肥企业磷酸二铵累计产量761.3万吨(实物量)，同比下降6.1%，累计销售磷酸二铵789.0万吨，同比增长3.5%，产销比达到103.7%。6月份国内磷酸二铵库存约127.9万吨，磷酸一铵库存约49.8万吨，较去年同期均有所下降。

磷肥下游市场仍有刚性需求

近两年，农业种植结构调整是影响国内肥料企业发展的重要因素。他认为，国内几大农业区域的农业政策决定了国内农业对于肥料的需求。

在西北地区，稳夏优秋、稳棉保供、特色增效是未来农业发展的主要特点。其内容主要是稳定小麦，发展马铃薯、春小麦、杂粮杂豆，争取到2020年，棉花面积稳定在2500万亩以上，并积极发展特色杂粮杂豆，扩种特色油料作物。在西南地区，稳定水稻、小麦和藏区青稞，调减云贵高原非优势区玉米，改种优质饲草，扩种马铃薯、杂粮杂豆、油菜则是主要农业发展目标。

在华南地区及长江中下游地区，国家有关部门要求稳定水稻面积、稳定糖料面积，稳定油菜面积，扩大冬种面积;发展优质弱筋小麦和双低油菜。在华北-黄淮海地区，稳定小麦、蔬菜面积，适度调减华北地下水严重超采区小麦、改种耐旱耐盐碱的棉花、油葵和马铃薯，适当调减低产的夏玉米面积，扩种花生、大豆和饲草作物又成为区域农业的主要任务。

对于近两年种植结构调整动作较大、影响较深的东北地区，“稳、减、扩、建”四个字是未来农业发展的重要指导。其内涵包括:到2020年，东北地区水稻自流灌溉面积比例达到2/3;调减黑龙江北部、内蒙古呼伦贝尔地区玉米种植面积。到2020年，调减籽粒玉米面积3000万亩以上;调减的玉米面积改种大豆、春小麦、杂粮杂豆及青贮玉米等作物。2020年大豆面积达到8100万亩，青贮玉米面积达到1000万亩;推行玉米大豆轮作，实现用地养地结合，逐步建立合理的轮作体系。

陈进表示:“小麦、玉米、水稻三大粮食作物在种植业主要作物化肥施用总量中的占比长期高于50%。粮食种植区域的稳定生产对于国内化肥行业的健康发展十分重要。”

加强行业自律和绿色可持续发展是主旋律

“国内磷肥产能过剩仍然严重，落后产能退出加快，未来磷肥产能将集中在有资源优势的区域。”在陈进看来，国家环保政策的不断出台对行业影响较大，部分企业生产暂时受影响，但长远来看能加速行业洗牌，规范市场竞争。而随着行业自律效果逐渐显现，磷铵供应趋紧;加之出口市场转好，2017年秋季磷酸二铵价格稳中见涨，也是对行业改革发展的行动给予积极回应。

在对未来磷肥市场做出展望时，陈进提出，市场供应量不足将推动价格上涨，出口的稳定走势能帮助消化国内过剩产量，环保压力持续则有利于规范市场，将不达标的小企业淘汰出局，维护市场的健康规范。

陈进表示:“磷肥行业主要企业数次召开会议强调推进供给侧结构性改革，并推动龙头企业开工率整体下调，降低了社会整体库存，为市场提供了较大启动空间。国际上，越南对一铵二铵征收81美元/吨防卫进口税，将影响中国二铵减少50万吨出口，但对当前出口整体影响并不大，因为今年中国磷肥企业对澳大利亚、孟加拉国、巴基斯坦等国出口有明显增长。同时，随着国家对环保的大力整治及环保资源税即将开缴，磷肥行业尤其是一铵行业中的不合格厂家将被关停，这对于加速行业整顿、规范磷肥市场而言至关重要。”